AI基金万家价值优势一年持有期混合（009199）披露2024年年报，2024年基金利润3.22亿元，加权平均基金份额本期利润0.4464元。报告期内，基金净值增长率为34.69%，截至2024年末，基金规模为9.07亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月3日，单位净值为1.443元。基金经理是莫海波，目前管理6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月3日，万家价值优势一年持有期混合近一年复权单位净值增长率最高，达10.11%；万家臻选混合A最低，为8.22%。

　　基金管理人在年报中表示，我们认为 2025 年有望成为国内算力基建和应用的大年，过去我们的芯片和大模型均滞后于海外，海外在 2023 年开始启动了算力投资的大幅扩张，国内算力基建预计今年将加速推进，阿里明确提出未来 3 年 CAPX 将超过去 10 年总和，因此我们认为国产算力在 2025 年将是加速增长的一年。海外算力部分，仍处在相对高增长阶段，相关股票的估值和业绩增速匹配。种业好转的观点不变；1）行业洗牌加速进行中，上市种企凭借竞争优势和技术红利，压力相对较小，整体行业集中度或将加速提升；2）政策方面，2025 年中央一号文件要求“继续推进生物育种产业化”，育种商业化推广目前进展顺利，商业模式跑通，销售情况显著优于常规品种，2025 年拥有先发优势的头部种企有望持续受益。

　　截至4月3日，万家价值优势一年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为-5.93%，位于同类可比基金255/256；近半年复权单位净值增长率为-7.80%，位于同类可比基金232/256；近一年复权单位净值增长率为10.11%，位于同类可比基金103/256；近三年复权单位净值增长率为-6.14%，位于同类可比基金62/236。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.352，位于同类可比基金33/238。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤为42.09%，同类可比基金排名102/238。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为22.77%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.36%，同类平均为85.68%。2022年末基金达到93.98%的最高仓位，2024年末最低，为85.94%。

　　截至2024年末，基金规模为9.07亿元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共计2.05万户，合计持有5.65亿份。其中管理人员工持有32.42万份，占比0.06%，机构持有份额占比0.33%，个人投资者占比99.67%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约95.15%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年末，基金十大重仓股分别是荃银高科、海光信息、新易盛、中际旭创、科大讯飞、天孚通信、金山办公、大北农、隆平高科、通威股份。

　　核校：孙萍