资本溢价转增资本，实质上是投资者取得股权的成本的内部结构的划转。因此，它既不视同股息红利收入，也不增加股东的计税基础。这意味着在被投资企业用资本公积转增资本时，股东无需缴税，但股东在转让和处置该股权投资时不能扣除转增增加的部分。
盈余公积和未分配利润都来源于企业的税后利润。税法将盈余公积和未分配利润转增资本分别视为利润分配和投资两项活动，而利润分配就会产生股东的所得税问题。对于盈余公积和未分配利润转增资本来说，无论股东取得的收入是否实际纳税，转增资本后均增加股东持有股权的计税基础。这就意味着在被投资企业用盈余公积和未分配利润转增资本时股东需要缴纳相应的所得税，但股东在转让和处置该股权投资时可以扣除转增增加的部分。