——苏州华之杰电讯股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　苏州华之杰电讯股份有限公司董事长陆亚洲先生

　　苏州华之杰电讯股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书陈芳女士

　　中信建投证券股份有限公司投行委委员、董事总经理陈友新先生

　　中信建投证券股份有限公司保荐代表人刘新浩先生

　　中信建投证券股份有限公司保荐代表人胡虞天成先生

　　苏州华之杰电讯股份有限公司

　　董事长陆亚洲先生致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者，朋友们：

　　大家好！

　　非常高兴有机会就苏州华之杰电讯股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市进行即时的网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持华之杰的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎！

　　华之杰成立于2001年，公司定位于智能控制行业，自成立以来一直致力于以锂电池电源管理、智能控制、无刷电机驱动和控制等技术为核心，为锂电电动工具、消费电子领域提供有效的电源管理和动力驱动方面的系统解决方案，主要产品包括智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等关键功能零部件，是集研发、生产和销售为一体的企业。公司持续深耕锂电电动工具、消费电子领域，顺应电动工具行业集成化、智能化、锂电化发展趋势，紧密围绕行业客户需求形成一体化业务布局。

　　公司始终坚持根植苏州、布局全球的发展思路，陆续在越南、墨西哥、美国等国家设立子公司及生产基地，拓宽国际生产及销售网络，不断建设完善全球业务体系。凭借前瞻性的技术研发能力、一体化的产品供应能力和国际化的经营布局，公司与国内外知名品牌及制造商建立了长期稳定的合作关系，成为百得集团、TTI集团、佳世达集团、牧田集团、台达集团等知名企业的合作伙伴，并多次被客户评为年度优秀供应商。

　　公司拥有经验丰富的管理团队和富有创新活力的研发人才队伍，牢牢把握下游客户需求和行业发展趋势，不断进行前瞻性布局。经过20余年的发展，公司已建立跨越电子电路设计、机电一体化、精密制造等技术领域的成熟技术体系，形成了围绕锂电电动工具、消费电子领域电驱、电控、电池管理三大核心零部件的32项底层技术组合，并以此为基础，开始向新能源汽车、储能、智能家居等其他应用领域进行拓展。持续创新的理念将会一直贯穿于公司研发、生产的整个环节，以确保公司技术和产品的领先。

　　公司经营质地优良，募投项目前景可期，相信站在资本市场的新起点，华之杰会以更好的经营成果回馈各位投资者。公司也将以本次发行和上市为契机，通过募集资金投资项目的顺利实施，进一步扩大市场占有率与品牌影响力，提升与巩固公司的行业地位，与广大投资者共襄发展、共享未来！

　　通过今天的交流，我们期望向各位投资者客观、全面地展示华之杰，使广大投资者朋友能认识我们、了解我们、认可我们，并希望大家可以给予华之杰持续的关注和支持！我们也会充分听取广大投资者的意见和建议，相信在广大投资者高度信任和大力支持下，华之杰的发行工作必将圆满完成。

　　最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对华之杰的关心和爱护，你们的耐心倾听和积极参与，就是对我们最大的支持与鼓励。公司上市后将持续精益求精、吸引人才，推动主营业务做优做强，协同产业链上下游创造更多产业和社会价值。坚守“工匠精神”，持续追求卓越、创造价值，实现公司高质量、高水平发展，并努力提升企业盈利能力，回馈广大投资者及社会！谢谢大家！

　　中信建投证券股份有限公司

　　投行委委员、董事总经理陈友新先生致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者，朋友们：

　　大家好！

　　首先，我谨代表中信建投证券股份有限公司，对所有参加苏州华之杰电讯股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市网上路演推介活动的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　华之杰自成立以来主要从事智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等关键功能零部件的研发、生产和销售，是全球电动工具零部件行业领军企业。公司始终坚守“工匠精神”，不断打磨产品、推动技术创新。截至2024年12月31日，华之杰已拥有280项已授权专利，其中62项发明专利，并拥有64项在审发明专利。

　　多年来，公司深度参与全球产业链分工，赢得了与百得集团、TTI集团等国内外知名品牌及制造商的长期稳定合作，在行业内形成了较为突出的一体化供应和国际化布局优势。除电动工具外，华之杰积极布局锂电园林机械、消费电子、智能家居、新能源汽车等领域，致力于成为智能控制行业内知名的世界级供应商。

　　近年来，公司经营业绩保持稳健增长，营业收入从2018年的5.93亿元上升至2024年的12.30亿元，增长107.26%；归母净利润从2018年的0.78亿元上升至2024年的1.53亿元，增长96.81%。2018年以来，公司净资产收益率ROE始终保持在20%以上，呈现高质量发展态势。

　　作为保荐人和主承销商，我们将一如既往地履行保荐职责和持续督导义务，勤勉尽职，持续陪伴华之杰不断发展壮大。我们很荣幸把华之杰这家优秀的公司推荐给广大投资者，我们相信华之杰能够通过自己的不懈努力给广大投资者交出一份满意的答卷，以优良业绩回报股东。

　　最后，祝苏州华之杰电讯股份有限公司首次公开发行股票网上路演圆满成功！欢迎广大投资者积极参与申购！谢谢大家！

　　苏州华之杰电讯股份有限公司

　　董事、财务总监、董事会秘书陈芳女士致结束词

　　尊敬的各位嘉宾、投资者和网友：

　　大家好！

　　今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，感谢中信建投证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我谨代表苏州华之杰电讯股份有限公司，再次感谢各位的热情参与！

　　各位投资者朋友从主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和战略规划等多个方面，与我们进行了深入交流，希望大家通过交流更加深入了解公司价值。同时，大家提出了很多宝贵且有价值的意见和建议，我们将予以认真听取和吸收，付诸实践，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

　　通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司所承担的使命与责任。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是华之杰未来做大、做强、健康发展的有力保障。

　　由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但真诚地希望大家继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。

　　最后，再次感谢广大投资者对华之杰的支持和关心，希望我们携手共进，创造和分享更加美好的未来！祝大家投资顺利、万事如意！谢谢大家！

　　经营篇

　　问：公司的主营业务是什么？

　　陆亚洲：公司定位于智能控制行业，致力于以锂电池电源管理、智能控制、无刷电机驱动和控制等技术为核心，为锂电电动工具、消费电子领域提供有效的电源管理和动力驱动方面的系统解决方案。主要产品包括智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等关键功能零部件，是集研发、生产和销售为一体的企业。

　　问：公司控股及参股公司有多少？

　　陈友新：截至2024年12月31日，公司拥有10家控股子公司，均为公司全资子公司，不存在分公司或参股其他公司的情况。

　　问：请介绍公司的境外生产经营情况。

　　陆亚洲：截至2024年12月31日，公司在中国香港及英属维尔京群岛、越南、美国、墨西哥、新加坡设立下属公司，分别为香港嘉品、BVI华捷、越南华捷、美国华捷、墨西哥华杰和优菲尼迪科技。

　　问：公司核心技术的产业化情况如何？

　　陆亚洲：公司围绕锂电电动工具、消费电子领域形成了以“低电阻、低热量双MOSFET电路技术”“非拆卸式更新程序烧录技术”“双电机及控制系统技术”等为核心的32项底层技术组合，主要应用于电动工具智能开关、智能控制器、无刷电机和精密结构件以及消费电子精密结构件产品，公司核心技术已较好实现产业化。

　　问：公司拥有多少专利权？

　　陆亚洲：截至2024年12月31日，公司共拥有278项境内专利，其中发明专利60项、实用新型专利212项、外观设计专利6项。

　　问：公司拥有多少注册商标？

　　陆亚洲：截至2024年12月31日，公司拥有中国境内注册商标32项，境外注册商标15项。

　　问：请介绍公司的产品质量情况。

　　陆亚洲：公司已通过ISO9001质量管理体系、IATF16949汽车行业质量管理体系、ISO14001环境管理体系和ISO45001职业健康安全管理体系认证。报告期内（2022年、2023年、2024年，下同），公司不存在因为产品质量问题而受到行政处罚的情形。

　　问：公司近年来的营业收入是多少？

　　陈芳：报告期内，公司营业收入分别为101883.96万元、93710.49万元和123001.58万元。公司主营业务突出，主营业务收入占营业收入比例超过96%，主要为电动工具零部件、消费电子零部件的销售收入；其他业务收入占比较小，主要为废料及材料销售收入。

　　问：公司的主营业务毛利率是多少？

　　陈芳：报告期内，公司主营业务毛利率分别为21.02%、25.85%和25.27%。

　　问：公司的研发费用是多少？

　　陈芳：报告期内，公司的研发费用分别为5120.77万元、4929.99万元和5861.15万元，主要由职工薪酬、材料及其他投入等构成。最近三年，公司累计研发投入为15911.91万元，占最近三年累计营业收入的比例为4.99%。

　　发展篇

　　问：公司的总体发展战略是什么？

　　陆亚洲：公司以电子电路设计、机电一体化、精密制造等技术为基础，围绕锂电电动工具及消费电子领域的电驱、电控、电池管理三大核心零部件领域，全面扩大公司智能开关、智能控制器、无刷电机三大核心产品线的业务经营布局。公司面向电动工具、锂电园林机械、消费电子、智能家居、新能源汽车等领域客户，本着贴近客户、永续经营、为客户创造价值的经营理念，坚持自主创新驱动，致力于成为智能控制行业知名的世界级供应商。

　　问：公司为实现战略目标已采取的措施有哪些？效果如何？

　　陆亚洲：公司已采取的措施有：

　　1）持续研发投入。公司深耕电动工具及消费电子零部件等领域，针对下游需求和技术发展趋势，进行充分的研发工作。报告期内，公司研发费用占营业收入比重分别为5.03%、5.26%和4.77%，保证了公司产品竞争力的不断提高。公司已形成32项底层技术组合，可进一步拓展至智能家居、新能源汽车等多个领域。

　　2）全球化经营布局。公司建立了全球协同的生产和销售网络体系，先后设立美国华捷、香港嘉品等海外子公司覆盖外销市场。公司产品已销往东南亚、南亚、欧洲、北美和南美等全球各地。在海外生产经营方面，公司紧密围绕百得集团、TTI集团等电动工具行业大型企业的生产供应需求、结合国际市场区域经济特点，先后在越南、墨西哥设立工厂，全面提升向海外客户的全球交付能力。

　　3）实现智能化生产。公司在生产管理中引入MES系统，通过实施高效的制程质量控制，在人员、机器、原料、生产工艺及环境各个层面进行高标准质量管控，优化生产工艺流程，通过工艺标准化、模块化，在关键工序上加大自动化生产投入，提高生产过程中的自动化水平。此外，公司加强研发对生产过程的管控，对生产过程中关键工序所涉及的各类技术、参数等不断调整和修正，避免了相关失效模式。

　　问：公司未来将采取哪些措施以实现战略目标？

　　陆亚洲：公司将采取的措施有：1）多元化融资；2）加快对优秀人才的培养和引进；3）完善法人治理结构。

　　问：公司的竞争优势有哪些？

　　陆亚洲：公司的竞争优势有：1）持续创新能力优势；2）一体化供应能力优势；3）智能化生产制造优势；4）全球化经营布局优势；5）客户资源优势；6）产品质量优势。

　　问：请介绍公司的研发模式。

　　陆亚洲：公司的研发流程遵照APQP（Advance Product Quality Planning，质量先期策划），同时，也融合主要客户的项目管理里程碑模式，主要包括：计划和确定项目阶段、产品设计和开发阶段、过程设计和开发阶段、产品和过程确认阶段、反馈评定和纠正措施阶段。

　　问：公司保持技术不断创新的安排有哪些？

　　陆亚洲：公司保持技术不断创新的安排包括：1）研发机构的设置；2）技术创新模式；3）加大研发投入力度；4）加强知识产权管理；5）引进技术人才与完善激励机制。

　　问：公司正在研发的项目有哪些？

　　陆亚洲：截至招股意向书签署日，公司正在研发的项目包括“HM-08605电动汽车刹车泵的永磁同步电机”“FA068-BL003集成无刷锂电保护智能开关”等31项。

　　行业篇

　　问：公司属于什么行业？

　　陆亚洲：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所从事的行业为“C34 通用设备制造业”中的“C348 通用零部件制造”。

　　问：公司所属行业的主管部门有哪些？

　　陆亚洲：公司所处行业的政府主管部门主要是国家发展改革委、工业和信息化部；行业自律组织主要为中国电子元件行业协会。

　　问：请介绍公司所处行业与上、下游行业的关系。

　　陆亚洲：电动工具、消费电子零部件行业上游原材料主要为金属材料、塑胶粒子、功率半导体器件、电子线束等基础材料，其供给能力和技术水平直接影响电动工具、消费电子零部件行业的发展。

　　电动工具、消费电子零部件行业下游是电动工具、消费电子整机行业，其景气度直接影响零部件厂商的产销情况。目前，我国电动工具、消费电子行业保持较好的发展势头，行业集中度不断提高，总体规模持续扩大，对上游行业的发展起到明显的拉动作用。

　　问：公司所处行业有怎样的发展趋势？

　　陆亚洲：近年来，随着锂电技术的不断进步、消费者需求的不断变化、工具种类的不断推陈出新、应用领域的不断延伸，下游电动工具行业呈现无绳化、锂电化、大功率化、小型化、智能化、一机多用化的发展趋势。电动工具零部件行业主要跟随下游电动工具行业的发展趋势，具体表现为集成化、智能化、锂电化。

　　问：行业面临的机遇有哪些？

　　陆亚洲：行业面临的机遇有：1）产业政策为行业发展奠定了良好基础；2）工艺革新及技术升级促进行业健康发展；3）产业链专业化分工趋势带来更多的行业发展机遇。

　　问：公司在行业中的竞争地位如何？

　　陆亚洲：公司已建立跨越电子电路设计、机电一体化、精密制造等技术领域的成熟技术体系。截至2024年12月31日，公司拥有280项专利；作为主要起草单位之一，公司参与起草我国电子开关领域多项行业标准；公司实验室获得德国TüV、美国UL等知名机构提供的目击测试实验室资质认证；聚焦电动工具行业痛点和难点，公司提出了一体化产品解决方案。

　　公司依托多年积累的强大技术资源和满足客户个性化需求的产品设计经验，以及较强的系统集成能力，能够满足包括完全自主化设计、自主化生产在内的所有技术要求，成为百得集团、TTI集团、佳世达集团、牧田集团、台达集团等知名企业的合作伙伴，并多次被客户评为年度优秀供应商。此外，公司连续多年获得中国电子元件百强企业、江苏省省级企业技术中心、苏州市工业设计中心、苏州市人民政府认定企业技术中心、吴中区2020年度制造业转型升级先进企业等荣誉。

　　发行篇

　　问：请介绍公司的实际控制人。

　　陈友新：公司的实际控制人为陆亚洲先生。本次发行前，陆亚洲先生通过颖策商务、超能公司、上海旌方和华之杰商务间接持有公司74.51%股份，通过颖策商务、超能公司、上海旌方和华之杰商务合计控制公司92.00%的股份，为公司的实际控制人。

　　问：请介绍公司的控股股东。

　　陈友新：公司控股股东为颖策商务。颖策商务为投资控股型公司，主要从事股权投资业务，与公司之间不存在同业竞争。

　　问：公司是否存在国有股份及外资股份？

　　陈芳：截至招股意向书签署日，公司不存在国有股份持股情况；公司股东超能公司为外资股东，超能公司持有公司2060.25万股，占本次公开发行前股本的比例为27.47%。

　　问：请介绍本次申报前已经制定或实施的股权激励或期权激励及相关安排。

　　陈芳：公司于2016年12月21日设立苏州珠锦作为员工持股平台，通过持有公司股东上海旌方的股份间接持有公司股份364.50万股，苏州珠锦的股份锁定期为上市之日起36个月。截至招股意向书签署日，除苏州珠锦员工持股平台外，公司不存在正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励或期权激励及相关安排。

　　问：公司本次发行多少股？

　　刘新浩：公司本次拟公开发行新股不超过2500.00万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%，发行后总股本为10000万股；本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售老股。

　　问：公司本次募集资金投向有哪些？

　　陈芳：公司本次募集资金拟全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需资金，具体包括年产8650万件电动工具智能零部件扩产项目以及补充流动资金。

　　问：请介绍募集资金投资项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系。

　　陈芳：本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务进行，是对现有主营业务的延伸和拓展，是适应电动工具零部件市场需求、增强公司组合产品供应能力、提高公司整体研发能力的重要举措。

　　报告期内，公司主要产品产能利用率均处于较高水平，存在扩产需求。本次募投项目顺利实施后，公司将实现新增年产2000万件智能开关、200万件直流无刷电机、250万件直流无刷电机智能控制器、1000万件锂电池智能控制技术模块、4000万件电池夹及1200万件碳刷架的生产能力，相关产品将广泛运用于电动工具等领域，市场前景广阔。同时，本次募集资金投资项目建设将采购先进设备，依托公司在电动工具零部件领域的核心技术积淀和生产工艺经验，以实现更高的自动化程度、更稳定的品质把控和更经济的能耗水平。本次募集资金投资项目的顺利实施是完善公司整体业务布局、增强组合产品供应优势的重要举措，同时是提升公司核心技术产业化能力、发挥生产工艺经验优势的重要途径，将进一步增强公司的盈利能力与综合竞争力。

　　问：参与本次发行的主要中介机构有哪些？

　　胡虞天成：参与本次发行的保荐人和主承销商为中信建投证券股份有限公司，律师为北京市天元律师事务所，审计机构为天健会计师事务所（特殊普通合伙），评估机构为江苏中企华中天资产评估有限公司。

　　问：请介绍公司未来开展投资者关系管理的规划。

　　陈芳：董事会秘书为公司投资者关系管理负责人。公司证券部是投资者关系管理工作的职能部门，由董事会秘书领导，在全面深入了解公司的运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动和日常事务。公司将按照《信息披露管理制度》《投资者关系管理制度》及相关法律法规的规定，积极开展投资者关系管理工作，规范公司运营和提高公司治理水平。